Kriza na tržištu memorije posljednjih se tromjesečja neprestano produbljuje, a analitičke prognoze ne najavljuju pozitivan preokret. Štoviše, većina analitičara smatra da će se stanje tijekom 2027. dodatno pogoršati. Čelnik Team Groupa Chen Ching-wen ovih je dana govorio o očekivanom razvoju memorijske krize na predstavljanju poslovnih rezultata tvrtke za posljednje financijsko tromjesečje.
Čelnik Team Groupa iznio je prilično sumorne prognoze
Čelnik Team Groupa nije skrivao pesimizam. Prema njegovu mišljenju, dostupnost memorijskih čipova dodatno će se pogoršavati od kraja 2026. do kraja 2027., što će, naravno, potaknuti daljnji rast cijena. U tom razdoblju ne vidi ni mogućnost pozitivnog preokreta koji bi mogao dovesti do njihova pada. Smatra da bi stanje u jednom trenutku moglo postati toliko ozbiljno da kupci jednostavno neće moći doći do memorije, koliko god novca za nju nudili, jer memorijskih čipova neće biti na raspolaganju.
Prema njegovim riječima, tvrtka je već sada u teškoj situaciji. Unatoč važećim ugovorima ne može nabaviti dovoljno memorijskih čipova da bi osigurala nesmetanu proizvodnju svojih proizvoda. U takvim se slučajevima mora okrenuti spot tržištu, na kojem dostupne čipove plaća znatno više. Čelnik je istaknuo da se razlika između ugovornih cijena i cijena na spot tržištu obično kreće između 30 % i 50 %, pri čemu su potonje, naravno, više. To znači da je nabava komponenti na spot tržištu znatno skuplja, odnosno da kratkoročna nabava donosi mnogo veće troškove od dugoročnih ugovora.
Razmjere poskupljenja dobro pokazuje podatak da je cijena 16 Gb GDDR6 memorijskih čipova s 8,70 dolara u listopadu 2025. skočila na 48 dolara u rujnu 2026. To znači da su tijekom protekle godine poskupjeli više od 550 %, a zasad nema nikakvih naznaka da će se taj rast uskoro smiriti, a kamoli da će cijene početi padati.
Čelnik Team Groupa smatra da bi se odnos ponude i potražnje u najboljem slučaju mogao početi popravljati tek u drugoj polovici 2028. godine. No promjena bi mogla nastupiti i kasnije – to zasad nitko ne može pouzdano predvidjeti.
Iako se na kineske proizvođače ranije gledalo kao na izvor jeftinije memorije, u posljednje se vrijeme pokazalo da se cijene memorije CXMT-a i YMTC-a na tržištu kreću otprilike na istoj razini kao i cijene proizvoda velikih proizvođača. Premda kineske tvrtke povećavaju tržišni udio, koji se približava razini od 10 %, glavni izvori DRAM i NAND Flash memorijskih čipova više klase i dalje su veliki proizvođači poput Microna, Samsunga, SK Hynixa i Kioxije.
Zbog svega navedenog čelnik tvrtke smatra da se cijene memorije namijenjene uređajima niže klase neće početi stabilizirati i padati prije 2029., dok će proizvodnja memorije više klase i dalje biti ograničena.
Acer je nešto optimističniji
Čelnik Acera nešto je optimističniji. Smatra da bi rast cijena memorije mogao stati već u drugoj polovici 2027., uz mogućnost blagog pada. Nestašica bi tada pogađala samo memorijske čipove više klase, dok bi se dostupnost rješenja za masovno tržište poboljšala. Jason Chen do kraja 2026. očekuje poskupljenje od 5 do 20 %, nakon čega bi cijene u prvoj polovici 2027. počele stagnirati, a u drugoj polovici godine padati.
Prema mišljenju čelnika Acera, veliki dobavljači, naravno, žele što dulje zadržati ograničenu proizvodnju kako bi osigurali visoke bruto marže i dobit. Srećom, ništa ne traje vječno pa će i ovo razdoblje jednom završiti – no to je već osobno mišljenje. Trenutačno nitko ne može točno predvidjeti kako će se razvijati tržište memorije ni hoće li se dogoditi nešto neočekivano, poput potresa, drugih prirodnih katastrofa koje utječu na proizvodnju ili nesreća koje bi mogle dodatno smanjiti dostupnost memorijskih čipova. Situacija je prilično složena, no nadajmo se da će se prognoza čelnika Acera pokazati točnom i da se sumorna vizija čelnika Team Groupa neće ostvariti.
