Veliki kineski proizvođač memorije CXMT nedavno je priredio poprilično iznenađenje kada se doznalo da će uskoro početi proizvoditi HBM memorijske sklopove s naslaganim čipovima. Nedugo zatim otkriveno je i da je već pokrenuo probnu proizvodnju čipova prema standardu HBM3E. Oduševljenje je donekle splasnulo kada se pokazalo da kineski proizvođač još nije dorastao zadatku: pri proizvodnji njegovih prvih HBM memorijskih sklopova udio ispravnih primjeraka vrlo je nizak. Prema ranijim izvještajima, mogao je iznositi tek 20–30 %, što znači da je 70–80 % proizvedenih memorijskih čipova bilo neispravno. To je prilično veliko rasipanje i materijala i novca jer tako nizak udio ispravnih primjeraka znatno poskupljuje proizvodnju. No čini se da to ipak ne mora biti prepreka: tvrtka bi se svejedno mogla odlučiti za pokretanje serijske proizvodnje, a za to ima vrlo jak razlog.
Prema dosadašnjim testovima, CXMT-ovi HBM3E memorijski sklopovi s naslaganim čipovima nude otprilike iste performanse kao HBM3 rješenja tvrtke SK Hynix, pa nisu konkurentni čak ni unutar vlastite kategorije. SK Hynix pritom te memorijske sklopove proizvodi uz znatno viši udio ispravnih primjeraka, oko 70 %, što je mnogo bolji rezultat od onoga koji kineski CXMT trenutačno može postići. Osim toga, rješenja prema standardu HBM3E već sama po sebi zaostaju dvije generacije za najnaprednijim proizvodima u industriji, memorijskim sklopovima prema standardu HBM4E. Po performansama zaostaju čak tri generacije, kao što smo već spomenuli.
Unatoč situaciji koja je, blago rečeno, daleko od optimalne, čelnici CXMT-a ipak su odlučili da serijska proizvodnja HBM3E čipova mora početi krajem četvrtog tromjesečja 2026. godine. Kineskim tvrtkama treba osigurati opskrbu jer su im memorijski čipovi nužni za proizvodnju AI akceleratora. Iz drugih ih izvora zapravo ne mogu nabaviti, barem ne legalno, jer to zabranjuju američka izvozna ograničenja.
Upravo su izvozne sankcije razlog zbog kojeg ti HBM3E memorijski sklopovi s naslaganim čipovima ne dosežu očekivanu razinu ni po performansama ni po udjelu ispravnih primjeraka. Kineski proizvođači jednostavno nemaju pristup suvremenim proizvodnim tehnologijama i opremi, a bez njih iznimno je teško uspjeti u segmentu HBM memorije, što pokazuje i ovaj primjer. Ne pomaže ni činjenica da tvrtka tek ulazi u proizvodnju HBM memorije, pa nema dovoljno iskustva, a potrebno je i vrijeme da se ispitaju i usvoje odgovarajući proizvodni postupci.
Kineske tvrtke u međuvremenu žele osigurati dovoljno računalne snage, no izvozne im sankcije to otežavaju. Ograničena je i proizvodnja domaćih AI akceleratora, koji se suočavaju s izazovima u pogledu performansi i softverskog ekosustava. CXMT u toj situaciji pokušava pomoći pokretanjem proizvodnje HBM3E memorije unatoč izrazito niskom udjelu ispravnih primjeraka. Čak i u sadašnjem stanju ona može pomoći ublažiti domaću glad za memorijom, iako to gospodarski nije isplativo. Čini se da je isplativost zasad u drugom planu: potrebno je više memorijskih čipova, praktički pod svaku cijenu.
Budući da je opskrba iz inozemstva strogo ograničena, a memorijski čipovi koji stižu ilegalnim kanalima prodaju se uz goleme cjenovne marže, kineski proizvođači AI akceleratora prisiljeni su povisiti cijene. Tako za proizvode sadašnje i sljedeće generacije provode poskupljenja od 20 % do 50 %. U takvim bi okolnostima čak i CXMT-ovi HBM3E memorijski sklopovi, proizvedeni uz nizak udio ispravnih primjeraka, mogli biti održivo rješenje. Pomažu zadovoljiti domaće potrebe i ne podliježu sankcijama, pa mogu poslužiti kao alternativni izvor opskrbe.
Usto bi ustrajanje na serijskoj proizvodnji s vremenom moglo povećati udio ispravnih primjeraka, donijeti nova iskustva i unaprijediti proizvodnju HBM memorije, iako će proizvođač pritom morati skupo platiti stjecanje tog znanja. Dio tih troškova vjerojatno će nadoknaditi država jer kineska vlada i dalje želi što brži razvoj domaće industrije poluvodiča. Time bi se smanjila ovisnost o zapadnim tehnologijama i dobavljačima, a sankcije bi sve manje utjecale na njezino poslovanje.
